标签: 新茶饮 2025行业盘点

撰文 | 曹双涛

编辑 | 杨博丞

题图 | IC Photo

2025年，新茶饮行业呈现出极致鲜明的“冰火交织”图景，一边是头部品牌的高光突围，一边是行业洗牌的必然阵痛，双重图景精准勾勒出行业从“规模扩张”到“质量深耕”的核心转折。

“火”的高光，聚焦于头部品牌的资本破局与全球亮相：蜜雪冰城、古茗、沪上阿姨、霸王茶姬相继登陆资本市场，与茶百道、奈雪的茶共同构筑起新茶饮“六小龙”的竞争格局；其中蜜雪冰城更以5.3万家门店规模登顶全球最大餐饮连锁集团，将中国新茶饮的品牌影响力成功推向国际舞台。

“冰”的阵痛，则是粗放扩张后的理性沉淀：全年15.7万家奶茶店黯然退场，喜茶官宣暂停加盟模式，这些信号折射出行业对精细化优化的迫切需求。

图源：窄门餐饮小程序

这幅看似矛盾的图景，实则清晰揭示了行业的关键转型——彻底告别“跑马圈地”的上半场，正式迈入“精细化运营”的下半场。《2025—2030年中国新式茶饮行业市场全景评估及投资前景展望报告》数据显示：2标签025年前三季度行业增速为5%—7%，与2024年同期的6.4%基本持平，进一步印证了增长换挡的趋势。

在此背景下，品牌纷纷将发展重心从“追规模”转向“深耕质量”，形成差异化布局：头部品牌以资本化为契机，持续加码供应链建设筑牢底层根基，通过优化加盟管理、拓展多元品类、提升单店效率稳定加盟生态，更同步加快出海步伐开拓全球增量；区域品牌则聚焦本土深耕，在区域市场做深做透，凭借地域特色原料与文化内核构建独特竞争力。

这些布局清晰释放出关键信号：2026年的新茶饮行业，竞争维度将彻底从“比谁跑得更快”转向“比谁站得更稳、扎得更深”。未来，精细化运营的深度、对加盟商的赋能水平、供应链的韧性以及品牌的全球化能力，将共同构成企业核心竞争力的关键变量，驱动整个行业向更高质量、更可持续的方向稳步进阶。

关键词1：供应链筑基——新茶饮的核心竞争力底座

新茶饮行业普遍采用S2B2C模式，供应链已成为品牌构建不可替代竞争力的核心“护城河”。例如，蜜雪: 通过全链条自营模式搭建起“农业+制造+餐饮”的超级供应链体系，以极致成本控制实现高性价比优势，4元/杯的柠檬水成为门店“镇店之宝”，年销量超10亿杯，直观印证了供应链的关键价值。

不过，行业过往的粗放式扩张，让供应链体系短期内积累了诸多待解痛点。一方面，水果等原料本身损耗率较高，部分品牌为压缩成本，刻意简化冷链流程、延长仓储周期，不仅进一步推高损耗，更有品牌出现以次充好的情况，短期内透支了行业信任；另一方面，全球极端天气频发，对柠檬、咖啡、茶叶等核心原料的品质与价格稳定构成不小考验，给供应链带来持续不确定性。

图源：基于公开信息整理 云梦级制图

除上游原料端挑战外，终端门店运营管控也暴露了供应链延伸环节的问题。安徽某新茶饮品牌加盟商杜磊（化名）表示，当前门店员工以00后、05后为主，这一群体普遍缺乏职场历练与家庭经济压力，部分人抗压能力较弱、契约精神不足，不仅导致员工离职常态化，更出现诸多随性操作——从蜜雪冰城门店员工用脚新茶踩压奶茶袋、徒手接触食材，到霸王茶姬门店“印度奶茶”事件，均是典型案例。在此背景下，通过升级自动化设备减少人力依赖、降低运营不确定性，已成为供应链升级的重要课题。

正是基于这些挑战，2025年多家品牌在招股书中明确将供应链升级列为募资核心用途。在资本助推下，夯实供应链能力成为全行业核心命题，蜜雪冰城、茶百道、瑞幸等头部品牌，构建起“源头种植端掌控—加工与供应链效率升级—设备自动化”的全链路优化路径，为门店扩张、产品创新与业绩增长注入强劲动力。

图源：《2025中国新茶饮产业供应链创新发展白皮书》

茶百道通过“夜间配送”“信任交接”“压差预冷”等举措，保障原料新鲜度与供应稳定性，2025年推出的“荔枝冰奶”“海盐荔枝冰茶”成为现象级爆品。

图源：茶百道官微

蜜雪冰城借助数字化冷链物流，在柠檬产区完成预处理后，可实现中国内地超90%县级行政区划12小时内送达，旗下幸运咖门店数量从2025年1月的3834家激增至2026年1月的8310家饮 ，稳步迈向万店目标。

图源：极海品牌监测

古茗40%的产品为鲜果茶，且是行业唯一能做到一周三次配送鲜果及其他原料的品牌。依托供应链的降本增效优势，古茗进一步下沉到乡镇市场，2025年超额完成净开3000家门店的目标，更明确2026年新开约4000家的计划。

霸王茶姬2025年在部分门店及子品牌“第二杯茶”门店试点多段式萃茶机，既精准还原原叶茶香，又提升出杯效率，为解决终端人力依赖提供了有效方案。

瑞幸则提前布局源头采购，2024年11月与巴西签订2025—2029年采购24万吨咖啡豆的协议，保障核心原料稳定供应。强劲的供应链支撑转化为亮眼业绩，2025年Q3瑞幸总净收入达152.87亿元，同比增长50.2%，GAAP营业利润17.77亿元，营业利润率11.6%，实现规模与盈利双重增长。

不难看出，供应链对产品打造、门店扩张的拉动作用至关重要。2026年，真正决定品牌走得更远的核心变量仍是供应链能力。中信证券预测，2026年茶饮行业将20进入多重变革叠加阶段，增长红利将进一步向头部集中，缺乏扎实供应链基础与精细化运营能力的中小品牌，生存空间将被持续挤压。

关键词2：链赋加盟——从密度到效率的盈利升级

新茶饮S2B2C模式的本质，并非品牌方单纯售卖“品牌使用权”的生意，而是品牌与加盟商共创“单店盈利模型”的伙伴关系。支撑这一关系的核心，正是门店盈利效率。

但在行业粗放式扩张阶段，品牌通过“加密开店”拉动规模增长的模式，逐渐暴露单店营业额持续下滑、加盟商回本周期不断拉长等问题。这一隐患在2026年外卖大战中被彻底放大，直接冲击了加盟体系的稳定性。

来自河北的新茶饮超级加盟商孙浩（化名）表示，一方面，“0元奶茶”等低价营销活动虽让不少品牌门店短期爆单，却固化了消费者的奶茶低价认知，未来如何引导价格回归合理区间，成为全行业共同面临的难题；另一方面，外卖大战改变了门店堂食与外卖的结构占比，直接导致反映门店实际盈利水平的实收率持续走低，进一步拉长了回本周期。

据孙浩透露，即便是25未深度卷入外卖大战的霸王茶姬，部分门店实收率也从2025年上半年的73%—75%下滑至11月份的69%—71%；而深度参与外卖混战的品牌中，不少实收率跌破60%，部分门店更是不足55%。琉璃净CEO在接受媒体采访时直言：“整个市场都在发生变化，外卖大战已经重塑了茶饮品牌的单店盈利模型。”

为稳定加盟商信心、夯实加盟体系，各大品牌虽策略各异，但核心方向高度一致，均围绕“提升门店效率、降低运营成本”发力：

其一，主动为加盟商松绑减负。据孙浩透露，2026年1月霸王茶姬落地的加盟商扶持政策正式生效后，门店盈利能力较去年同期提升1—3个百分点。古茗也明确2026年将回归堂食核心，通过减少大规模促销、聚焦核心盈利场景，推动加盟商实收率回升。此外，除蜜雪冰城外，沪上阿姨、霸王茶姬等不少头部品牌还允许门店使用二手设备。这一政策不仅降低了加盟门槛，更间接催生出新茶饮二手设备回收的生意。

图源：受访者提供

其二，依托供应链升级，拓展多元产品线，挖掘行业全时段运营价值，破解淡旺季难题。蜜雪冰城已在部分门店上线早餐系列，填补早间消费空白；霸王茶姬董事长兼CEO张俊杰表示，重点布局早餐与晚间时段，提升门店全时段利用效率；古茗则构建“咖啡+甜点+饮品+零食”的多元化产品组合，全方位拓宽盈利渠道，降低对单一饮品品类的依赖。

图源：蜜雪冰城小程序

图源：古茗小程序

其三，深度运营IP价值，延伸产品线边界，增强门店盈利韧性。以蜜雪冰城为例，品牌围绕成熟的“雪王”IP，将业务延伸至零食、盲盒、抓娃娃机等多个品类。据业内人士透露，2025年10月蜜雪冰城全球最大旗舰店落地重庆，凭借多元化产品与定制化饮品，开业6天营业额便达250万元。

图源：云梦级

2026年，新茶饮行业“拼质量、重效益”的竞争逻辑将全面深化，竞争焦点从“拼门店密度”彻底转向“拼运营效率”，提高店效、稳定加盟商体系仍会是品牌发展的核心命题。毕竟，加盟商与品牌方的合作根基始终是稳定的盈利预期，只有持续夯实单店盈利模型，才能实现盘点品牌与加盟商的长期共赢，推动整个加盟生态健康可持续发展。

关键词3：链驱爆品——用户导向下的产品创新

从稳定加盟生态到推动行业价格回归理性，新茶饮行业的竞争终究要落回到产品本身。究其本质，新茶饮缺乏刚需与成瘾属性，消费者复购高度依赖“尝鲜感”与“价值认同”，产品竞争力才是品牌立足的核心壁垒。

2025年新茶饮行业爆品频出，其成功逻辑高度聚焦，核心围绕“健康化、差异化、用户主导”三大方向展开：

图源：基于公开信息整理 云梦级制图

其一，紧扣健康化消费趋势，升级原料品质底线。为强化健康标签，头部品牌纷纷抛弃奶精主导的传统模式，转向“鲜奶”“0添加”“高品质定制”的原料标准。例如，古茗全店更新鲜牛乳，采用定制化生椰乳保障风味纯度；喜茶推出3.8源牧甄奶，以“高蛋白、无添加、SQF认证奶源”树立行业标杆。

其二，风味创新走出差异化路线，打破传统配方局限。一方面，“好喝又健康”的养生茶成为市场新宠，品牌不再一味追求低脂、无糖的单一标签，而是推标签出基于热销款的“轻体版”，在风味体验与健康需求间找到平衡。另一方面，品牌跳出茶基、乳品、常见水果的传统排列组合，黄皮、刺梨、酸角等小众风味纷纷跻身爆款行列，以独特口感抢占用户心智。

更关键的是，行业正全面进入用户主导产品迭代的时代。喜茶“藏地牛乳茶”原本是西藏区域限定款，因用户线上强烈呼吁与自发传播，最终实现全国上架，成为年度热门新品。不仅现制茶饮，即饮品牌香飘飘精准洞察女性经期养生需求，推出即冲即饮的“古方五红暖乳茶”，成功突围细分场景赛道，成为现象级爆款。

爆品的持续涌现，离不开供应链与数智化的双重支撑。当前现制茶饮行业已形成成熟的全链路协同机制：通过大数据分析捕捉消费者偏好，联动原料数据库匹配适配食材，结合供应链稳定性评估与智能成本模型测算，最终快速完成配方调试与上市落地，让产品创新既精准又高效。

2026年，健康化趋势将持续深化，用户需求也将更趋细分多元。对品牌而言，如何真正读懂用户深层痛点、通过数智化与供应链赋能快速: 落地创新、打造兼具差异化与长期生命力的爆品，仍是核心课题。唯有坚守“以用户为中心”的本质，才能在激烈的产品竞争中持续突围，进一步夯实品牌与用户、加盟商之间的价值联结，实现行业生态的正向循环。

图源：Euromonitor

关键词4：链定赛道——下半场的聚焦深耕战略

如果说新茶饮行业上半场的竞争，核心是“多而全”的SKU堆砌与门店规模化扩张，靠规模效应盈利；那么随着竞争格局清晰、优质点位稀缺，下半场逻辑已彻底转变——企业需跳出粗放扩张，回归“少而精”的深度聚焦，在擅长领域构建不可替代的竞争力。

图源：极海品牌监测

不同梯队品牌已锚定聚焦方向，走出差异化破局之路：

其一，高端品牌跳出低价内卷，聚焦精细化运营与品牌升级。喜茶宣布暂停加盟业务，推进“灵感茶禅”等主题店迭代，通过收缩规模、优化门店质量提质增效；同时从源头定制原料，以技术创新打造高端爆款，强化溢价能力。数据印证这一调整：2025年喜茶仅新开65家门店，较2023年2395家新茶大幅缩减；2024年10月至2025年10月，全国总门店数从4610家减至3930家，净减少680家，“做减法”背后是对核心价值的聚焦。

其二，中部品牌聚焦地域特色，避开与头部直接竞争。爷爷不泡茶深挖湖北本土原料，将产地文化与产品创新绑定，打造地域辨识度爆款；安徽卡旺卡凭借“广德三件套”（茶饮+詹记桃酥+广德炖锅）场景化联动爆火，其广德门店创下“单店12小时销售22862杯”的吉尼斯世界纪录，以区域深耕筑牢壁垒。

图源：宣城发布视频号

其三，奈雪的茶等品牌聚焦“超级食材+全品类布局”，向“健康化+复合体验”转型。2025年Q2，奈雪上新17款产品，涵盖牛乳、水果茶、茶酒等品类，“霸气杨梅”系列回归后半月售300万杯，单日峰值45万杯；同时推广“奈雪Green”轻饮轻食店，将重心从“纯茶饮”延伸至餐饮复合体验，全球首家门店3月落地后，年底已在北上广深布局30余家，构建独特竞争优势。

2026年，“深度聚焦”将成行业核心竞争逻辑。饮 对品牌而言，关键是找准与自身基因、资源匹配的赛道，明确“做与不做”，并围绕选择构建系统性能力。正如《竞争战略》所言，企业通过“有意识地选择不同活动创造独特价值”，才能建立可持续竞争优势，这也是新茶饮下半场的破局关键。

关键词5：链通全球——本土化适配的出海破局

面对国内新茶饮市场增速放缓的新常态，蜜雪冰城、霸王茶姬、喜茶等大量品牌纷纷加速出海布局，将全球化扩张视为全新增长曲线。霸王茶姬CFO黄鸿飞明确表示：“海外市场已成为公司未来增长的重要引擎。”

图源：基于公开信息整理 云梦级制图

当前，国内新茶饮品牌形成了清晰的出海路径：首站选择文化相近的东南亚市场，再逐步扩张至其他国家和地区，通过打磨单店模型实现区域化渗透，最终迈向全球化布局。支撑这一路径的，是三大核心策略的协同发力：

其一，复制国内成熟的标准化运营体系，以极致效率降本增效。为保障品质、严控食品安全，国内品牌早已建立完善的标准化SOP流程，这一优势被充分应用到海外门店运营中。20新加坡餐饮顾问林志良提到，诸多中国大型茶饮品牌借助物联网与大数据技术，推动门店运营向“一键式端到端自动化”升级，员工几乎无需手工调制饮品。这类系统不仅节省人力成本，还能大幅缩短培训周期——相较于部分本地奶茶品牌，中国连锁茶饮店的新员工培训时间通常不到一半。

其二，打磨全球化供应链体系，构建成本竞争壁垒。为降低海外运营成本，品牌在供应链布局上持续深耕：蜜雪冰城在香港、印尼、越南设立子公司，负责当地原料、包装、设备的采购；2025年3月，瑞幸咖啡与印尼邦盖群岛县政府签署独家谅解备忘录，计划将该地区打造成椰奶专属生产基地，锁定爆款饮品核心原料供应。

其三，立足本土化口感定制，精准适配海外消费者偏好。不同品牌虽定位各异——蜜雪冰城延续极致性价比策略，喜茶依托文化底蕴走高端路线、对标星巴克，但核心均离不开口感本土化调整。例如。蜜雪冰城在美国市场针对性地增设120%、150%、200%三档超高糖度选项，契合美国人年均消耗26公斤添加糖25的饮食特点。

图源：基于公开信息整理 云梦级制图

当然，新茶饮出海之路并非一帆风顺。在东南亚，马来西亚餐饮运营商KohLeePang指出，当地员工难以适应国内高强度工作文化，“如果工作太累，人们就不会留下来”；在支付系统方面，国内成熟的数字支付体系无法直接照搬新加坡市场，当地支付平台繁杂，叠加服务费与消费税征收规则，增加了运营难度。

在美国，复杂的监管环境、物流差异、文化鸿沟等问题，让门店筹备周期大幅拉长，往往需要数月协调，与国内快捷扩张节奏形成鲜明对比。

尽管挑战重重，全球鲜制饮料市场的巨大潜力仍为品牌提供了广阔空间。据CIC报告预测，到2028年全球鲜制饮料市场规模将突破1.1万亿美元，中国与东南亚等新兴市场将成为主要增长动力。仲量联行中国零售研究部主管朱建辉评价道：“茶行业正进入精细化调整阶段。中国品牌正凭借文化自信、供应链创新和国际影响力重塑全球饮料格局。”

(责任编辑：分支机构)